Das beispiellose globale Geldexperiment macht uns zu Laborratten

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-16 16:01

Es gibt viele Warnsignale dafür, dass eine ernsthafte finanzielle Katastrophe bevorsteht.

Diese Warnzeichen werden jedoch von der Mehrheit stark ignoriert.

Nach 10 Jahren nahezu konstanter Zentralbankinterventionen, um die Märkte zu stützen und den Wert von Aktien, Anleihen und Immobilien zu steigern – während gleichzeitig Rohstoffe getötet wurden, um die inflationären Auswirkungen ihres Gelddruckens vor den Massen zu verschleiern – ist es schwer vorstellbar, dass "sie" “würde erlauben, dass die Märkte jemals wieder fallen.

Die Funktionsweise der „Zentralbank“ist bekannt: Immer wenn die Märkte zu schwanken beginnen, werden die Zentralbanken intervenieren, um die Märkte zu unterstützen / in die „richtige“Richtung zu treiben, die immer lautet: Aufwärts!

Rückblickend ist leicht zu erkennen, wie die Zentralbanken in diese selbstgemachte Falle getappt sind, wo sie nun dafür verantwortlich sind, alle Märkte zu jeder Zeit zu unterstützen.

Die Krise von 2008 hat ihnen große Angst gemacht. Daher hat sich ihr Massendrucken von Geld beschleunigt, sie drucken mehr Spaß, um das System zu „retten“.

Aber anstatt zuzugeben, dass die große Finanzkrise das logische Ergebnis einer fehlgeleiteten Politik war, die nach dem Dot-Com-Crash im Jahr 2000 eingeführt wurde (der wiederum das Ergebnis einer fehlgeleiteten Politik in den 1990er Jahren war), beschlossen die Zentralbanken nach 2008, Ihre Zinssätze zu verdoppeln schlechtere Politik.

Größtes Währungsexperiment der Menschheitsgeschichte

Es ist keine Übertreibung zu sagen, dass das im letzten Jahrzehnt von den führenden Zentralbanken der Welt durchgeführte Währungsexperiment (und seine sozialen und politischen Auswirkungen) das größte in der Geschichte der Menschheit ist:

Dieser globale Strom von neu gedrucktem "Luft"-Geld ist in historischen Aufzeichnungen beispiellos. Auf der ganzen Welt ist jeder von uns Teil eines großen Experiments, das ohne vorherige Erfahrung oder Kontrolle durchgeführt wird. Das Ergebnis wird binär sein: entweder super großartig oder spektakulär schrecklich.

Wenn ersteres, dann mach dir keine Sorgen. Wir werden uns einfach weiter leihen und immer mehr Geld ausgeben – für immer. Ewiger Wohlstand für alle!

Aber wenn ein Wendepunkt kommt, dann solltest du dich besser auf wirklich schlimme Zeiten einstellen.

Übermäßiges Drucken von Geld führt zur Zerstörung der Währung. Fiatgeld (wie der US-Dollar, der Euro, der Yen und jede andere Weltwährung) ist ein Gesellschaftsvertrag, mit dem eine Reihe verwandter Vereinbarungen verbunden sind. Wenn dieser Vertrag und diese Vereinbarungen durch die rücksichtslose Ausweitung der Währungsbasis verletzt werden, bricht die Sache schnell zusammen. Um dies zu verstehen, müssen wir nicht weiter als das heutige Venezuela suchen.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Geld – ob physisch oder digital, Aktien oder Anleihen – nur ein Anspruch auf echten Reichtum ist. Wahrer Reichtum ist Land, Kleidung, Nahrung, Öl … Sie wissen schon, echte Dinge.

Wir erwarten, dass unser Geld uns die echten Dinge kauft, die wir wollen, wann immer wir wollen. Wir glauben, dass wir mit unseren Aktien an einem echten Unternehmen beteiligt sind, das echte Dinge mit echtem Gewinn produziert. Wir sind darauf angewiesen, dass unsere Anleihen künftig samt Zinsen getilgt werden; andernfalls erwarten wir, dass unsere Anleihe zu einer Sicherheit wird.

Im Idealfall sollten die Geldmenge und die Höhe des realen Vermögens im Gleichgewicht bestehen. Da Geld ein Anspruch auf „materielles“ist, da das Wirtschaftswachstum (dh „materielles“) zunimmt, sollten auch die Ansprüche zunehmen. Umgekehrt in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs.

Aber was passiert, wenn die Ansprüche beginnen, die wirklichen „materiellen Dinge“bei weitem zu überschreiten? Dann wird es wackelig.

Beachten Sie, wie stark sich die Forderungen, die allein durch den S&P 500-Index repräsentiert werden, seit Anfang 2009 dank der quantitativen Lockerungsmaßnahmen der Zentralbanken vervierfacht haben:

Der durch die quantitative Lockerung freigesetzte Geldfluss hat keinen großen neuen tatsächlichen Reichtum (d. h. mehr Pro-Kopf-Produktion) geschaffen. Aber es hat zu grotesk überhöhten Preisen für Finanzanlagen geführt, die dazu beigetragen haben, einige der tiefsten Vermögens- und Einkommensungleichheiten zu schaffen, die wir in unserem Leben (vielleicht jemals) gesehen haben.

Die vielen Sünden der Zentralbanken

Die Liste der von der Zentralbank verursachten Ungerechtigkeiten ist lang. Es liest sich wie eine Rap-Liste eines bösartigen Psychopathen: Billionen Dollar von Einlegern geplündert und an große Banken und fremdfinanzierte Spekulanten gegeben; zerstörte Renten; ruinierte Ruhestandsträume für Millionen; Rekordverschuldung in jeder Ecke der Weltwirtschaft und zunehmend unangemessene Lebenshaltungskosten für alle außer dem 1 % der Elite.

"Aber wir mussten das System retten!" Zentralbanker schreien zu ihrer Verteidigung.

Selbst wenn das der Fall wäre (aber ich wette … ist die Welt wirklich ein besserer Ort durch die Rettung von Citibank et al.), sollte diese Rettung spätestens Mitte 2009 beendet sein.

Stattdessen haben die Zentralbanken in den Jahren seit der GFC ihre gedankenlosen Bemühungen verstärkt. Wussten Sie, dass in den letzten zwei Jahren der größte Druckrausch der Geschichte stattgefunden hat? (2016 bis 2017):

Je größer die Schreiblautstärke, desto größer die Grundverzerrung. In einer solchen Welt wird oben unten, schwarz wird weiß und richtig wird falsch.

All dies bedeutet, dass die Fundamentalanalyse als Preisvorhersage praktisch nutzlos war. Alles, was zählte, war die Antwort auf die Frage: "Wie viel werden die Zentralbanken noch drucken?"

Unter solchen Bedingungen ist kein Platz für Investoren. Es macht uns alle zu Spekulanten, die versuchen, vorherzusagen, was die kleine Kabale der Banker denkt.

Aber zu ihren schlimmsten Verbrechen gehörte die Manipulation von Gefühlen. Die Preise von Finanzanlagen und Rohstoffen sind zu einem politischen und propagandistischen Instrument geworden, sodass nichts dem Zufall überlassen werden darf. Alle Preise müssen zu jeder Zeit die „richtigen“Signale senden, so wie Pressemitteilungen einen Standpunkt unendlich pumpen. Wiederholung schafft ihre eigene Realität.

Mit immer häufigeren (vielleicht täglichen) Interventionen der Zentralbanken und ihrer Stellvertreter sind die Finanzmärkte zu "Basaren" geworden. Sie geben uns keine brauchbaren Signale mehr über die Zukunft oder die aktuelle Wirtschaftslage.

Stattdessen sagen sie uns nur, was die Behörden von uns hören wollen.

Für sie zählt nur Stärke und Stabilität. Solange diese Bedingungen bei Aktien, Anleihen und Immobilienpreisen erfüllt sind, sind die meisten Menschen froh, dass alles in Ordnung ist und graben nicht zu tief.

Aber wenn dieser Betrug zu einem unvermeidlichen Ende kommt, wird das Wrack spektakulär sein.

Diese Abrechnung steht bereits vor der Tür. Jetzt befinden wir uns bereits in einer Position, in der jeder versteht, dass es besser wäre, wenn dies so schnell wie möglich passiert, da die potenzielle Energie im System jeden Tag stärker wird. Wir befürchten, dass, wenn sich dies alles über einen viel längeren Zeitraum hinzieht, ihr Gemetzel so weit verbreitet und überwältigend sein wird, dass es schwer vorstellbar ist.

Es muss aber auch bedacht werden, dass sie eine Katastrophe buchstäblich unmöglich machen können, wenn eine politische „Lösung“die Schuld von den Zentralbanken und ihren EZ-Partnern abweist – und es wird ein kinetischer Krieg.

So gesehen gewinnen Amerikas Versuche, Russland in den letzten Jahren zu dämonisieren, erschreckend an Bedeutung.

Wir haben in letzter Zeit viel über die vielen Anzeichen gesprochen, dass sich eine ernsthafte finanzielle Katastrophe zusammenbraut. Die Türkei erreichte diese Woche die globalen Märkte und dies ist nur ein Beispiel.

Ja, es steht eine schreckliche Zeit bevor und viele werden schmerzlich fallen. Aber wenn wir die notwendige Korrektur in uns selbst vornehmen, werden wir die Möglichkeit haben, damit fertig zu werden.

Wir können die Teile zusammensetzen und anfangen, eine Zukunft aufzubauen, an die wir alle glauben können.

Ja, wir können uns dem Schmerz nicht entziehen, unsere Beulen aufgrund von Fehlern der Vergangenheit zu bekommen, die wir gemacht haben. Aber wir dürfen unser Leiden nicht verschlimmern, indem wir weiterhin genau das tun, was uns in dieses Schlamassel gebracht hat. Wir brauchen nur den Mut, mit der psychologischen Belastung umzugehen, unsere vergangenen Fehler zuzugeben.

Es ist machbar.

Alles beginnt damit, dass wir ehrlich zu uns selbst werden müssen.

Schauen Sie, wir alle wissen, dass die Welt begrenzt ist. Unendliches Wirtschaftswachstum auf einem begrenzten Planeten ist unmöglich. Wir haben jetzt alle Daten, um diese Schlussfolgerung zu ziehen. Jeder Tag, an dem wir so tun, als ob es nicht so wäre oder dass die Dinge noch funktionieren würden, macht mögliche Anpassungen umso qualvoller.

Dies ist eine intellektuell einfache Übung. Aber eine emotional unmögliche Aufgabe für diejenigen, deren innere Glaubenssysteme hoffnungslos kompromittiert würden, wenn diese Logik ihre Weltsicht durchdringen würde.

Und so wird diese sich schnell nähernde, unmittelbar bevorstehende Zukunft durch zwei Arten von Menschen repräsentiert: diejenigen, die Wer kann konfrontieren, was kommt und sich entsprechend vorbereiten, und diese wer kann nicht.

Ich hoffe aufrichtig, dass Sie nicht zu denjenigen gehören, die sich durch das Flackern der glitzernden Aktienkurse von heute davon abhalten lassen, sich auf die kommende Katastrophe vorzubereiten. In naher Zukunft werden wir so viele ausgebildete Leute wie möglich brauchen.

Und wir werden sie sehr bald brauchen. Die jüngste starke Verschlechterung der Schwellenländer droht eine Ansteckung, die durchaus zu einer Katastrophe führen könnte.

Die Türkei befindet sich derzeit in einer schweren Währungskrise, die sich in einen ausgewachsenen Staatsschuldenkollaps zu verwandeln droht. Die Zahlungsausfälle dort werden auf das europäische Bankensystem übergreifen (das der Türkei viele wacklige Kredite gewährt hat) und von dort aus einen Dominoeffekt im Rest der Welt auslösen.

Aber die Türkei ist nicht das schwächste oder alarmierendste Land, das zögert: Italien, Brasilien und sogar China stolpern. Aber in Asien, mit Ausnahme von China, ist dies ein echtes Problem. Ihre Forderungsausfälle überschatten alle anderen.

Wir prognostizieren seit Jahren, dass die nächste globale Krise „von außen“voranschreiten wird, indem schwächere Akteure zuerst nachgeben. Es sieht so aus, als ob wir das jetzt sehen, und es bringt mich dazu, meine persönlichen Vorbereitungen zu beginnen.

Ich empfehle Ihnen, dasselbe zu tun.