Die globale Macht der Basler Geldverleiher

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-16 16:01

Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) ist eine supranationale parasitäre Organisation, eine der wichtigsten in der Kette globaler Bankenstrukturen, die den Planeten verstrickt haben. Es sind diese äußerlich respektablen Menschen, die mit Hilfe von Bankmechanismen das Blut von Millionen Menschen aus verschiedenen Ländern trinken.

Zehnmal im Jahr – jeden Monat außer August und Oktober – reist eine kleine Gruppe gut gekleideter Männer in die Schweizer Stadt Basel. Mit kleinen Koffern und Aktenkoffern in der Hand geht es zum Euler-Hotel gegenüber dem Bahnhof. Sie kommen aus ganz unterschiedlichen Orten wie Tokio, London und Washington DC in diese verschlafene Stadt, um regelmäßig den exklusivsten, geheimsten und einflussreichsten supranationalen Club der Welt zu treffen.

Jeder der Dutzend Teilnehmer an den Treffen hat ein eigenes Büro im Club mit gesicherten Telefonleitungen ins Heimatland. Die Clubmitglieder verfügen über ein festes Personal von ca. 300 Personen, darunter Fahrer, Köche, Sicherheitsleute, Boten, Übersetzer, Stenografen, Sekretäre und Assistenten. Zudem verfügen sie über ein exzellentes wissenschaftliches Labor und modernste Computersysteme sowie einen Indoor Country Club mit Tennisplätzen und einem Schwimmbad wenige Kilometer von Basel entfernt.

Die Mitglieder dieses Clubs sind mehrere einflussreiche Personen, die täglich die Zinssätze, die Kreditverfügbarkeit und die Geldbasis der Banken in ihrem Land festlegen. Dazu gehören die Chefs der Federal Reserve, der Bank of England, der Bank of Japan, der Schweizerischen Nationalbank und der Deutschen Bundesbank.

Der Club betreibt eine Bank mit einem Fonds von 40 Milliarden US-Dollar in bar, Staatspapieren und Gold, was etwa ein Zehntel der weltweit verfügbaren Edelmetalle ausmacht. Die Gewinne aus der Vermietung dieses Goldes (nach den Reserven von Fort Knox an zweiter Stelle) sind mehr als genug, um die Kosten für die Aufrechterhaltung der gesamten Organisation zu decken. Und das eindeutige Ziel dieser monatlichen Treffen für einige Auserwählte ist Koordinierungund ggf. Kontrolle über alle Geldtransaktionen der entwickelten Welt. Der Treffpunkt des Clubs in Basel ist ein einzigartiges Finanzinstitut namens Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, oder BIS.

Die BIZ wurde im Mai 1930 von europäischen und amerikanischen Bankiers und Diplomaten gegründet, um deutsche Reparationszahlungen nach dem Ersten Weltkrieg (daher der Name) zu sammeln. Es war wirklich eine außergewöhnliche Vereinbarung. Obwohl die BIZ als öffentliche kommerzielle Bank gegründet wurde, wurde ihre Immunität gegenüber staatlichen Eingriffen und sogar Steuern sowohl in Friedens- als auch in Kriegszeiten durch einen 1930 in Den Haag unterzeichneten internationalen Vertrag garantiert. Trotz der Tatsache, dass ihre Einleger Zentralbanken sind, verdient die BIZ mit allen Operationen Geld. Und da sein Betrieb sehr profitabel ist, braucht er keine staatlichen Subventionen oder Hilfen.

Da es auch den europäischen Zentralbanken in Basel einen sicheren und bequemen Tresor für ihre Goldreserven zur Verfügung stellte, wurde es schnell Bank für Zentralbanken … Angesichts der sich vertiefenden globalen Depression in den 1930er Jahren und der Finanzpanik in Österreich, Ungarn, Jugoslawien und Deutschland befürchteten die Gouverneure wichtiger Zentralbanken, dass ohne eine umfassend koordinierte Rettungsaktion das gesamte globale Finanzsystem zusammenbrechen würde. Der offensichtliche Treffpunkt für diese dringend benötigte Koordination war die BIZ, wo sie ohnehin regelmäßig reisten, um Goldtausche zu arrangieren und Vereinbarungen über die Zahlung von Kriegsschäden zu unterzeichnen.

Obwohl der isolationistische Kongress der US-Notenbank nicht offiziell erlaubte, an der BIZ zu partizipieren oder zu besitzen (die BIZ-Aktien wurden von der First National City Bank gehalten), reiste der Fed-Vorsitzende heimlich zu wichtigen Sitzungen nach Basel. Die Weltgeldpolitik war eindeutig ein zu wichtiges Thema, um es den politischen Entscheidungsträgern zu überlassen.

Während des Zweiten Weltkriegs, als Länder, wenn nicht sogar ihre Zentralbanken, daran teilnahmen, setzte die BIZ ihre Aktivitäten in Basel fort, obwohl die monatlichen Sitzungen vorübergehend eingestellt wurden. Im Jahr 1944 unterstützte die US-Regierung nach Anschuldigungen der Tschechischen Republik, aus Europa gestohlenes Nazi-Gold gewaschen zu haben, eine Resolution auf der Bretton-Woods-Konferenz, in der die Abschaffung der BIZ gefordert wurde. Es wurde naiv geglaubt, dass die von ihm ausgeübten Funktionen der Abwicklung und des Währungsausgleichs vom neuen Internationalen Währungsfonds übernommen werden könnten.

Was unter dem Deckmantel einer internationalen Clearingstelle existierte, war jedoch nicht zu ersetzen: eine supranationale Organisation zur Erarbeitung und Umsetzung einer globalen Währungsstrategie, die eine demokratische internationale Organisation wie die UN nicht leisten konnte. Zentralbanker, die ihren Club niemandem geben wollten, heimlich die amerikanische Resolution unterdrückt.

Nach dem Zweiten Weltkrieg wurde die BIZ die wichtigste Clearingstelle für europäische Währungen und hinter den Kulissen ein beliebter Treffpunkt für die Chefs der Zentralbanken. Als der Dollar in den 1960er Jahren angegriffen wurde, rettete die BIZ die US-Währung, indem sie große Bargeld- und Goldswaps organisierte. Es lag zweifellos eine gewisse Ironie darin, dass, wie der Präsident der Bank feststellte, "die Vereinigten Staaten, die die BIZ liquidieren wollten, sie unerwartet brauchen". So oder so wurde die Fed ein Kernmitglied des Clubs, und an jedem Basler Wochenende nahmen entweder der Vorsitzende Paul Volcker oder der Manager Henry Wallich teil.

Am Anfang suchten Zentralbanker für ihre Operationen völlige Anonymität. Ihr Hauptquartier befand sich in einem verlassenen sechsstöckigen Hotel, dem Grandet Savoy Hotel Universe, mit einem Anbau über dem angrenzenden Frey Chocolate Shop. Das BIZ-Schild wurde bewusst nicht an der Tür angebracht, daher nutzten die Banker und Händler das Café als bequemen Orientierungspunkt.

In den holzgetäfelten Räumen über dem Geschäft und dem Hotel wurden Entscheidungen getroffen, um Währungen abzuwerten oder zu schützen, den Goldpreis festzulegen, das Offshore-Banking zu regulieren und die kurzfristigen Zinssätze anzuheben. Und obwohl sie mit ihrem Handeln eine "neue Weltwirtschaftsordnung" geschaffen haben, wie Guido Carli, Gouverneur der italienischen Zentralbank, sagte, blieb auch in Basel die Gesellschaft von dem Club und seinen Aktivitäten völlig unberührt.

Im Mai 1977 gab die BIZ jedoch gemäß der nüchternen Einschätzung einiger ihrer Mitglieder ihre Anonymität im Austausch für ein effizienteres Hauptquartier auf. Der Neubau - ein achtzehnstöckiger zylinderförmiger Wolkenkratzer, der wie ein unpassender Atomreaktor über der mittelalterlichen Stadt thront, der sogenannte "Tower", begann schnell die Aufmerksamkeit der Touristen auf sich zu ziehen.

„Das war das Letzte, was wir wollten“, sagte mir ihr Präsident Dr. Fritz Leutwiler 1983 in einem Interview. "Wenn alles von mir abhing, wäre es nie gebaut worden."

Während des gesamten Gesprächs beobachtete er genau den Reuters-Bildschirm, auf dem Währungsschwankungen auf der ganzen Welt abgebildet waren. Trotz seines stumpfen Äußeren bietet der neue Hauptsitz alle Vorteile von luxuriösem Raum und Schweizer Effizienz. Das Gebäude ist vollklimatisiert und energieautark, verfügt über einen eigenen Luftschutzbunker im unteren Untergeschoss, eine dreifach duplizierte Feuerlöschanlage (damit Sie nie draußen die Feuerwehr rufen müssen), ein privates Krankenhaus und ca unterirdische Archive.

„Wir haben versucht, ein vollwertiges Clubhaus für Zentralbanker zu schaffen … ein Zuhause in der Ferne“, sagte Gunther Schleiminger, der superkompetente General Manager, der mir eine Führung durch das Gebäude arrangierte. Auf der obersten Etage mit Panoramablick auf drei Länder - Deutschland, Frankreich und die Schweiz - befindet sich ein schickes Restaurant, in dem Cocktailempfänge für Clubmitglieder veranstaltet werden, die am Samstagabend zum Basler Wochenende kommen. Die übrige Zeit, mit Ausnahme dieser zehn Fälle, ist die Etage leer.

Im Stockwerk darunter sitzen Schleiminger und einige seiner Mitarbeiter in großzügigen Büros, überwachen die täglichen Aufgaben der BIZ und die Aktivitäten auf den restlichen Etagen, als ob sie ein Hotel in der Nebensaison betreiben würden. Die nächsten drei unteren Stockwerke sind die für Banker reservierten Wohnungen. Alle sind in drei Farben dekoriert - Beige, Braun und Rotbraun - und in jedem von ihnen befindet sich eine Lithographie in den gleichen Farben über dem Tisch.

Jedes Büro ist mit vorprogrammierten Kurzwahltelefonen ausgestattet, mit deren Hilfe Clubmitglieder per Knopfdruck direkt mit ihren Büros in den Zentralbanken zu Hause in Kontakt treten können. Völlig menschenleere Flure und leere Büros mit Namensschildern, spitze Bleistifte in Tassen und ordentlich Posteingangsstapel auf den Tischen gleichen einer Geisterstadt.

Wenn die Clubmitglieder im November zum nächsten Treffen kommen, sieht die Situation laut Schleiminger ganz anders aus: An jedem Tisch sitzen mehrsprachige Administratoren und Sekretäre, ständig finden Besprechungen und Sitzungen statt.

In den unteren Etagen befindet sich das BIZ-Computernetzwerk, das direkt mit den Systemen der Zentralbank-Teilnehmer verbunden ist und sofortigen Zugriff auf Daten über die Weltgeldsituation und die Bank selbst bietet, in der achtzehn Händler, hauptsächlich aus England und der Schweiz, ständig Kurzfristige Kredite auf dem internationalen Eurodollar-Markt übertragen und Währungsverluste vermeiden (während des Verkaufs der Währung, auf die der fällige Kredit lautet).

Auf einem anderen Stockwerk telefonieren Goldhändler ständig, vermitteln Kredite im Gold der Bank für internationale Arbitrageure und geben so den Zentralbanken die Möglichkeit, Zinsen für Goldeinlagen zu erhalten. Manchmal kommt es zu Notfällen, zum Beispiel beim Verkauf von Gold aus der Sowjetunion, die eine Entscheidung der "Chefs" erfordern, wie die BIZ-Mitarbeiter die Chefs der Zentralbanken nennen. Aber die meisten Operationen sind standardisiert, computergestützt und risikofrei.

Tatsächlich verbietet die BIZ-Charta andere Transaktionen als kurzfristige Kredite. Die meisten werden für dreißig Tage oder weniger ausgegeben, von der Regierung garantiert oder durch bei der BIZ hinterlegtes Gold gedeckt. Tatsächlich verdiente die BIZ im vergangenen Jahr 162 Millionen US-Dollar aus dem Umsatz von Milliarden US-Dollar, die von Zentralbanken platziert wurden.

So erfahren in diesem Bereich wie die BIZ, verfügen die Zentralbanken selbst über äußerst kompetentes Personal, um in ihre Einlagen zu investieren. Die Deutsche Bundesbank zum Beispiel verfügt über einen exzellenten internationalen Bereich und 15.000 Mitarbeiter – mindestens das Zwanzigfache der BIZ-Mitarbeiter. Warum überweisen die Bundesbank und andere Zentralbanken dann Einlagen in Höhe von rund 40 Milliarden Dollar an die BIZ und lassen diese damit erwirtschaften?

Eine der Antworten - Natürlich, Geheimhaltung … Indem sie einen Bruchteil ihrer Reserven in einen riesigen kurzfristigen Investmentfonds mischen, haben die Zentralbanken einen praktischen Bildschirm geschaffen, hinter dem sie ihre eigenen Einlagen und ihre Abhebungen in Finanzzentren auf der ganzen Welt verbergen können. Und die Zentralbanken sind eindeutig bereit, einen hohen Preis dafür zu zahlen, dass sie unter dem Deckmantel der BIZ operieren können.

Es gibt jedoch ein anderer Grund, wonach die Zentralbank regelmäßig in die BIZ investiert: Sie wollen ihm einen ausreichenden Gewinn zur Verfügung stellen, um den Rest seiner Dienstleistungen zu erbringen. Trotz ihres Namens ist die BIZ viel mehr als nur eine Bank. Von außen sieht es aus wie eine kleine technische Organisation. Nur 86 der 298 Mitarbeiter sind Profis. Aber die BIZ ist keine monolithische Organisation: Unter der Hülle einer internationalen Bank befinden sich, wie chinesische Schachteln, die ineinander passen, echte Gruppen und Dienstleistungen, die die Zentralbanken brauchen und bezahlen.

Erste Kiste in der bank ist Der Aufsichtsratsetzt sich aus den Chefs von acht europäischen Zentralbanken (England, Schweiz, Deutschland, Italien, Frankreich, Belgien, Schweden und Niederlande) zusammen, die sich jedes Basler Wochenende dienstags vormittags trifft. Zweimal im Jahr trifft sich der Rat auch mit Vertretern der Zentralbanken anderer Länder. Somit bietet es einen formellen Mechanismus für die Interaktion mit europäischen Regierungen und internationalen bürokratischen Organisationen wie dem IWF oder der Europäischen Wirtschaftsgemeinschaft (Gemeinsamer Markt).

Beratung definiert die Regeln und Einflussbereiche von Zentralbanken, um zu verhindern, dass Regierungen in Prozesse eingreifen. Als beispielsweise die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung in Paris vor einigen Jahren eine untergeordnete Kommission zur Untersuchung der Angemessenheit der Bankreserven einsetzte, empfanden die Zentralbanker dies als Eingriff in ihren Einflussbereich und wandten sich an die BIZ-Rat um Hilfe. Der Rat hat eine hochrangige Kommission eingesetzt, die von der Bankaufsichtsbehörde der Bank of England verwaltet wird, um der OECD einen Schritt voraus zu sein. Die OECD nahm den Hinweis auf und hörte auf, es zu versuchen.

Für die Beziehungen zur ganzen Welt als Ganzes gibt es eine weitere chinesische Box namens Zehnergruppe, oder einfach " G-10". Tatsächlich hat sie elf Mitglieder, die acht europäische Zentralbanken, die US-Notenbank, die Bank of Canada und die Bank of Japan, vertreten, und ein inoffizielles Mitglied, den Leiter des saudi-arabischen Finanzministeriums. Diese mächtige Gruppe, die den größten Teil des weltweiten Kapitalumschlags kontrolliert, hält montags während des Basler Wochenendes lange Sitzungen ab. Hier werden allgemeinere Themen diskutiert – wenn auch nicht immer – wie Zinssätze, Geldmengenwachstum, Konjunkturstimuli (oder -bekämpfung) und Wechselkurse.

Der Zehnergruppe direkt unterstellt und um ihren besonderen Bedürfnissen gerecht zu werden, gibt es eine kleine Einheit - die Abteilung für Geld- und Wirtschaftsentwicklung -, die im Wesentlichen ihre private Denkfabrik ist. Leiter dieses Referats, belgischer Ökonom Alexander Larnfalussy (Alexandre Larnfalussy), nimmt an allen G-10-Treffen teil und weist dann sechs festangestellte Ökonomen relevante Forschung und Analysen zu.

Die Einheit gibt auch regelmäßig "Wirtschaftsmemoranden" heraus, die Zentralbankführern von Singapur bis Rio de Janeiro Orientierungshilfen auf dem bequemen Kurs der Partei geben, obwohl sie nicht Mitglieder der BIZ sind.

Ein kürzlich erschienenes Memo mit dem Titel Laws and Freedom of Action: An Essay on Monetary Policy in an Inflationary Environment entschärfte Milton Friedmans Dogma höflich und schlug eine pragmatischere Form des Monetarismus vor.

Und im vergangenen Mai, kurz vor der Gipfelkonferenz in Williamsburg, veröffentlichte die Einheit ein Bluebook über Deviseninterventionen der Zentralbanken, in dem Grenzen und Umstände für jede Aktion festgelegt wurden. Wenn interne Meinungsverschiedenheiten auftreten, können diese Blue Books Positionen zum Ausdruck bringen, die denen der BIZ-Mitglieder völlig entgegengesetzt sind, aber im Allgemeinen reflektieren sie G-10-Meinung.

Beim Mittagessen in der obersten Etage der Bundesbank, die in einem riesigen Betongebäude (sogenannter "Bunker") in Frankfurt untergebracht ist, beschwerte sich ihr Präsident und Senior BIZ-Vorstandsmitglied Karl Otto Pohl bei mir über die Monotonie der Basler Wochenenden im 1983-Jahr.

„Zuerst ein Treffen zum International Gold Pool, dann nach dem Mittagessen die gleichen Personen beim G10-Gipfel, und am nächsten Tag versammelt sich der Vorstand – ohne USA, Japan und Kanada – und ein Treffen der Europäischen Wirtschaftsgemeinschaft statt, an der Schweden und die Schweiz nicht teilnehmen. Er merkte an: "Es kostet viel Zeit und Mühe und hat nichts mit echtem Geschäft zu tun." Wie Paul bei unserem gemütlichen Mittagessen erklärte, ist dies eine weitere Stufe der BIS, eine gewisse "Geheimer Verein".

Der Geheimclub besteht aus etwa einem halben Dutzend einflussreicher Führer der Zentralbank, die sich in ungefähr derselben Position befinden: Neben Paul umfasst er Volker und Wallich von Fed, Leutwiler von der Schweizerischen Nationalbank, Lamberto Dini (Lamberto Dini) von der Bank von Italien, Haruo Maekawa (Haruo Mayekawa) der Bank of Japan und ehemaliger Gouverneur der Bank of England, Lord Gordon Richardson (Gordon Richardson), der in den letzten zehn Jahren alle G-10-Treffen geleitet hat.

Sie alle sprechen fließend Englisch; Paul erinnerte sich sogar daran, wie er einmal entdeckte, dass er mit Leutwiler Englisch sprach, obwohl Deutsch ihre Muttersprache war. Sie alle sprechen mit Regierungsbeamten dieselbe Sprache. Paul und Volcker berichteten beide ihren Finanzministern; sie arbeiteten eng miteinander und mit Lord Richardson zusammen und versuchten vergeblich, Dollar und Pfund in den 1960er Jahren zu verteidigen.

Dini vom IWF in Washington hat sich mit vielen dieser Probleme beschäftigt. Paul arbeitete zehn Jahre eng mit Leutwiler in der benachbarten Schweiz zusammen. „Einige von uns sind alte Freunde“, sagte Paul. Noch wichtiger ist, dass sich alle diese Menschen an eine klar artikulierte Skala von monetären Werten halten.

Der Hauptwert, anscheinend, trennend geheimer Club vom Rest der BIZ ist die Überzeugung, dass Zentralbanken unabhängig von inländischen Regierungen handeln müssen. Leutwiler fällt es leicht, an dieser Überzeugung festzuhalten, denn die Schweizerische Nationalbank ist in Privatbesitz (die einzige nicht im Staatsbesitz befindliche Zentralbank) und völlig autonom.

("Ich glaube nicht, dass viele Leute den Namen des Präsidenten der Schweiz kennen, auch die Schweizer selbst", scherzte Paul, "aber alle Europäer haben von Leutwiler gehört.")

Fast ebenso unabhängig ist die Bundesbank; wie sein Präsident Paul nicht verpflichtet ist, sich mit Regierungsbeamten zu beraten oder dem Parlament Bericht zu erstatten - selbst bei kritischen Themen wie Zinserhöhungen. Er weigerte sich sogar, mit einem Regierungsflugzeug nach Basel zu fliegen, und zog seine eigene Mercedes-Limousine vor.

Die Fed ist etwas weniger unabhängig als die Bundesbank: Volcker soll periodisch im Kongress erscheinen und zumindest Anrufe aus dem Weißen Haus entgegennehmen, aber er ist nicht verpflichtet, deren Empfehlungen zu befolgen. Während die Bank of Italy theoretisch der Regierung unterstellt ist, ist sie in der Praxis eine Eliteorganisation, die unabhängig operiert und sich oft gegen die Regierung stellt. (Im Jahr 1979 wurde seinem damaligen Manager, Paolo Baffi, mit Verhaftung gedroht, aber ein Geheimclub kam ihm über anonyme Kanäle zu Hilfe.)

Obwohl die klare Beziehung zwischen der Bank of Japan und der Regierung des Landes selbst für die Mitglieder der BIZ bewusst geheim gehalten wird, hält sich der Vorsitzende Maekawa zumindest an das Prinzip der Autonomie. Obwohl die Bank of England unter der Kontrolle der britischen Regierung steht, wurde Lord Richardson schließlich wegen seines persönlichen Engagements für dieses bestimmende Prinzip in den Geheimclub aufgenommen. Aber sein Nachfolger Robin Lee-Pemberton (Robin Leigh-Pemberton) wird wohl mangels entsprechender geschäftlicher und persönlicher Kontakte nicht in diesen Kreis aufgenommen.

Bei der Bank of England ist jedenfalls alles klar. Die Bank of France gilt als Marionette der französischen Regierung; in geringerem Maße, aber dennoch sieht der Geheimklub auch die verbliebenen europäischen Banken als Verlängerung der jeweiligen Regierungen und lässt sie damit außen vor.

Eine zweite und eng damit verbundene Überzeugung der Mitglieder des inneren Clubs ist, dass man Politikern nicht zutrauen kann, über die Geschicke des internationalen Währungssystems zu entscheiden. Als Leutwiler 1982 Präsident der BIZ wurde, bestand er darauf, alle Regierungsbeamten von den Basel Weekends fernzuhalten.

Er erinnerte daran, wie 1968 der stellvertretende US-Finanzminister Fred Deming (Fred Deming) war in Basel und machte bei einer Bank halt. "Als bekannt wurde, dass ein Beamter des US-Finanzministeriums bei der BIZ eintraf", sagte er, "verursachten Händler auf dem Goldmarkt, die dachten, die USA würden ihr Gold verkaufen, eine Panik auf dem Markt."

Mit Ausnahme der Jahresversammlung im Juni (von den Mitarbeitenden «Festlichkeit» genannt), wenn der erste Stock der BIZ-Zentrale für offizielle Besuche geöffnet ist, hat Leutwiler versucht, sich an diese Regel zu halten. „Um ehrlich zu sein“, gab er zu, „brauche ich überhaupt keine Politiker. Ihnen fehlt der gesunde Menschenverstand von Bankern. Dies fasst in der Tat die inhärente Abneigung der Mitglieder des Geheimclubs zusammen, sich mit Regierungen anzulegen, wie Paulus es ausdrückte.

Innere Clubmitglieder neigen auch dazu, Pragmatismus und Flexibilität gegenüber jeder Ideologie zu bevorzugen, sei es Lord Keynes (Keynes) oder Milton Friedman (Milton Friedmann). Statt Rhetorik oder Appellen versucht der Verein, die Krise mit allen Mitteln zu lösen. Als Brasilien beispielsweise Anfang des Jahres einen von den Zentralbanken an die BIZ garantierten Kredit nicht rechtzeitig zurückzahlen konnte, beschloss ein Geheimklub insgeheim, die Rückzahlungsfrist zu verlängern, anstatt Geld von Bürgen zu sammeln. „Wir gehen die Gratwanderung die ganze Zeit ohne Sicherung“, erklärt Leutwiler.

Das Letzte und im Moment das wichtigste Dogma geheimer Club ist der Glaube, dass, wenn die Glocke einer Zentralbank läutet, sie alle läutet. Als Mexiko Anfang der 80er Jahre die Pleite drohte, sorgte sich der Klub weniger um das Wohl dieses Landes, sondern, wie Dini es formulierte, um "die Stabilität des Bankensystems".

Mexiko nahm mehrere Monate lang Kredite von einem Fonds für kurzfristige Kredite auf dem Interbankenmarkt in New York auf – der für alle von der Fed anerkannten Banken zugelassen war –, um Zinsen auf seine Auslandsschulden in Höhe von 80 Milliarden US-Dollar zu zahlen musste immer mehr Kredite aufnehmen, um die Zinsen für die Transaktionen der letzten Nacht zu zahlen, und Dini sagte, dass im August fast ein Viertel aller mexikanischen Kredite aufgenommen wurden "Bundesmittel"wie diese Eintageskredite im Bankenumfeld genannt wurden.

Die Fed steckt in einem Dilemma: Wenn sie plötzlich interveniert und Mexiko verbietet, den Interbankenmarkt in Zukunft zu nutzen, wird dieses Land am nächsten Tag seine riesigen Schulden nicht zurückzahlen können und 25 % aller Gelder im Bankensystem werden es tun eingefroren werden.

Aber wenn die Fed Mexiko erlaubt, mehr Kredite von New York aufzunehmen, wird sie innerhalb von Monaten den größten Teil des Interbankenfonds aufsaugen, was die Fed dazu zwingt, ihre Geldbasis erheblich auszuweiten. Offensichtlich war diese Situation Anlass für eine Dringlichkeitssitzung des Geheimclubs.

Nach dem Gespräch mit Miguel Manseroy (Miguel Mancera), Direktor der Bank of Mexico, rief Volcker sofort Leutwiler an, der im Schweizer Bergdorf Graubünden Urlaub machte. Leutwiler verstand, dass dem gesamten System eine finanzielle Zeitbombe drohte: Auch wenn der IWF Mexiko bereit war, 4,5 Milliarden Dollar zur Entlastung der kurzfristigen Kredite bereitzustellen, hätte es Monate bürokratischer Verzögerungen gedauert, um den Kredit zu bewilligen. Und Mexiko brauchte einen dringenden Kredit von 1,85 Milliarden Dollar, um aus dem eintägigen Kreditmarkt herauszukommen, dem Mansera zugestimmt hat. Doch keine achtundvierzig Stunden später kontaktierte Leutwiler Mitglieder des Geheimclubs und stellte ein vorübergehendes Überbrückungsdarlehen zur Verfügung.

Während es in der Finanzpresse Informationen gab, dass 1,85 Milliarden Dollar von der BIZ stammten, wurden fast alle Gelder von Clubmitgliedern bereitgestellt. Die Hälfte wurde von den USA bereitgestellt - 600 Millionen Dollar wurden aus dem Stabilisierungsfonds des Finanzministeriums überwiesen, weitere 325 Millionen Dollar wurden von der Fed bereitgestellt; die restlichen 925 Millionen US-Dollar, die aus den Einlagen der Bundesbank, der Schweizerischen Nationalbank, der Bank of England, der Bank of Italy und der Bank of Japan stammten, von diesen Zentralbanken garantierte Einlagen, stammten nominell von der BIZ (der BIZ selbst einen symbolischen Betrag gegen die Sicherheit von mexikanischem Gold verliehen).

Bei dieser Operation riskierte die BIZ praktisch nichts; er stellte einfach eine bequeme Abdeckung für den inneren Schläger zur Verfügung. Andernfalls müssten alle ihre Mitglieder, allen voran Volcker, politischen Druck ausüben, um ein Entwicklungsland zu retten. Tatsächlich sind sie ihren Grundwerten treu geblieben: das Bankensystem selbst retten.

In der Öffentlichkeit schimpfen Mitglieder des inneren Clubs über das Ideal, den Charakter der BIZ zu bewahren, um sie nicht zum weltweiten Kreditgeber der letzten Instanz zu machen. Hinter den Kulissen werden sie jedoch zweifellos ihre Manipulationen zur Verteidigung des Bankensystems fortsetzen, wo immer auf der Welt seine maximale Verwundbarkeit nicht auftritt.

Schließlich ist nicht die BIZ, sondern in erster Linie Zentralbankgeld gefährdet. Und der Geheimclub wird auch weiterhin unter seinem Deckmantel agieren und einen angemessenen Preis für diese Deckung zahlen.