Wie Russland verarmt: Experten der Alfa Bank

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-16 16:01

Der Anteil der Gelder, die Russen bei Banken auf Girokonten und nicht in Einlagen halten, hat in 10 Jahren einen Rekordwert erreicht, wie die Alfa-Bank herausgefunden hat. Experten verbinden dies mit dem Geldfluss aus Einlagen und mit der Weigerung der Banken, Einlagen in Euro zu eröffnen.

Der Anteil der Privatgelder auf Girokonten bei russischen Banken erreichte 2019 26 % des Gesamtvolumens der angezogenen Einzelhandelsressourcen – dies ist ein Rekord seit mindestens 2010, laut einer Überprüfung der Analysten der Alfa-Bank (RBC hat es).. In absoluten Zahlen erreichte die Höhe der Gelder auf den Girokonten 8 Billionen Rubel, was 19,4% mehr als die Guthaben Ende 2018 ist. In den letzten drei Jahren hat sich das Volumen der russischen Spareinlagen auf Girokonten praktisch verdoppelt.

Warum halten Russen Geld auf Konten?

Die Zunahme der privaten Spareinlagen auf Girokonten erkläre sich zum Teil durch den Mittelfluss aus Einlagen, stellt die Chefökonomin der Alfa-Bank Natalia Orlova fest: „Einerseits ist ein Teil der Bevölkerung verarmt, und diese Kunden können nicht mehr länger sparen, also behalten sie Geld auf Girokonten. Andererseits zwingen niedrige Zinsen Kunden mit erheblichen Ersparnissen dazu, nach alternativen Instrumenten zu suchen, und Girokonten können oft ein Transitinstrument sein, bis eine Entscheidung über neue Investitionen getroffen ist.

Der Anstieg des Anteils der Privatgelder auf Girokonten ist mit einer Zunahme der Vorschläge der Banken für Sparkonten verbunden, schlägt Ekaterina Shchurikhina, Junior Director for Banking Ratings bei Expert RA, vor. Sie weist darauf hin, dass die Zinsen für solche Produkte bereits nahe an der Rentabilität von Festgeldern liegen. „Das Sparkonto ist für den Kunden praktisch, da es viel flexiblere Bedingungen für das Auffüllen und Ausgeben von Geldern bietet. Für Banken - durch die Tatsache, dass der Zinssatz geändert werden kann, wenn die Tarifpolitik einseitig mit Benachrichtigung des Kunden geändert wird, während die Zinssätze für die Einlage während der Gültigkeitsdauer im Vertrag festgelegt sind “, bemerkt der Analyst.

Die Wahl der Verbraucher im letzten Jahr könnte von der Politik der Kreditinstitute hinsichtlich der Anziehung von Fremdwährungseinlagen beeinflusst worden sein, sagt Semyon Isakov, Senior Analyst bei Moody's. „Viele Banken haben die Eröffnung von Einlagen in Euro eingestellt. Kunden sind zunehmend gezwungen, Euro ausschließlich auf Girokonten zu führen. Auch die Zinsen für auf Dollar lautende Einlagen sanken deutlich, was es weniger attraktiv machte, langfristige Dollareinlagen zu eröffnen“, erklärt er.

Kunden halten wirklich immer häufiger Geld auf Konten und nicht in Einlagen, die meisten der befragten Banken aus den Top 20 in Bezug auf das Anziehen von Geldern von Einzelpersonen, die RBC bestätigt haben.

• „Wir sehen nicht den Fluss – also die Schließung eines Festgeldes mit anschließender Einzahlung dieser Gelder auf die Konten – wir sehen keine massiven Geldbeträge, aber Kunden entscheiden sich zunehmend für Sparkonten, um zu investieren.“sagt Alexander Borodkin, Leiter der Spar- und Anlagegeschäftsabteilung der Otkritie Bank. Ihm zufolge ist Otkritie im Laufe des Jahres vom neunten auf den fünften Platz im Portfolio der Girokonten von Privatpersonen gestiegen.
• Die VTB verbinde den Trend mit der wachsenden Popularität von Kartenzahlungen und der Popularisierung von Sparkonten, sagte ein Bankvertreter.
• Die Raiffeisenbank erklärt das wachsende Interesse der Kunden an Sparkonten mit niedrigeren Einlagenzinsen, sagte Maxim Stepochkin, Leiter der Abteilung für Nicht-Kreditprodukte der Bank.
• „Die Umverteilung der Ströme bei der MKB erklärt sich durch die Einführung eines Sparkontos in die Produktlinie im Januar 2019. Es ist verfrüht, über den vollständigen Ersatz von Festgeldern durch aktuelle (kumulative) zu sprechen “, sagt Alexei Okhorzin, Leiter der Direktion für die Entwicklung des Privat- und elektronischen Geschäfts der Moskauer Kreditbank.
• Die Alfa-Bank erfasste den Geldfluss von Einlagen auf Girokonten nur für Produkte in Euro, sagte ein Vertreter des Kreditinstituts. „Seit Juni 2019 zieht die Bank keine Festgelder in Euro an, wie viele andere Banken am Markt, und daher legen Kunden ihre Gelder in Euro auf Giro-/Sparkonten an“, erklärte er.
• Die Uralsib Bank verzeichnete einen Anstieg der Gewinnung von Privatkunden auf Girokonten, verbindet dies jedoch nicht mit einem Rückgang des Interesses der Kunden an Einlagen. „Zweifellos entscheiden sich einige Kunden am Ende der Einzahlungsbedingungen für Girokonten unterschiedlicher Art. Aber das Einlagenportfolio bleibt heute revolvierend “, - sagte der Vertreter des Kreditinstituts.
• Die Sovcombank verzeichnet das Wachstum der Kundengelder sowohl in Einlagen als auch in Guthaben auf ihrer Hauptkarte "Halva", sagt der erste stellvertretende Vorstandsvorsitzende der Bank, Sergei Khotimskiy.

Wachsen die Risiken für Banken?

Der wachsende Anteil von Girokonten an der Finanzierung von Privatkunden deutet darauf hin, dass sich die Banken an den Zyklus der Senkung der Zinssätze anpassen, bemerkt Orlova. Aus Sicht der Kosten der Mittelbeschaffung sind Girokonten für Banken gegenüber Festzinseinlagen vorzuziehen, doch dieser Ansatz birgt gewisse Risiken.

In der Überprüfung weisen die Analysten der Alfa Bank auf eine zunehmende Diskrepanz zwischen der Laufzeit von Vermögenswerten (ausgegebene Kredite, insbesondere Hypotheken) und Verbindlichkeiten in wichtigen Bankenmärkten hin. „Das Problem ist, dass sich dadurch Zinsrisiken im System kumulieren: Verbindlichkeiten werden kürzer, Vermögenswerte länger. Bisher ist die kurzfristige Finanzierung für die Banken von Vorteil, aber wenn sich der Zinszyklus ändert, kann dies zu Problemen führen“, erklärt Orlova. Zuvor hatte die Bank of Russia auch eine Erhöhung der Laufzeit der Aktiv- und Passivseite der Bankbilanzen angegeben: Bei einem Zinsanstieg können Verbindlichkeiten schneller neu bewertet werden als Aktiva.

Der Chefanalyst der Sberbank, Mikhail Matovnikov, sieht in Bezug auf das Zinsrisiko keine Bedrohung, ist jedoch der Ansicht, dass die aktuelle Situation bei den Geldflüssen auf die Konten auf die Anhäufung von Liquiditätsrisiken hindeutet. „Obwohl ich nicht sagen würde, dass es sich um einen dramatischen Anstieg handelt“, betont er.

„Was die Risiken eines möglichen Mittelabflusses bei Turbulenzen im Bankensystem angeht, sind sie sowohl bei Girokonten als auch bei Termingeldern vergleichbar. Einzelpersonen sind traditionell sensibel für den Informationshintergrund rund um Banken und ziehen es vor, wenn negative Informationen auftauchen, Gelder abzuheben, einschließlich der vorzeitigen Kündigung von Einlagen mit einem Zinsverlust “, stimmt Shurikhina zu.

Laut Matovnikov hatte das Wachstum der Spareinlagen auf Girokonten nicht die von den Banken erwartete Wirkung. „Es gibt immer mehr Banken, die sowohl auf Girokonten als auch auf Einlagen zahlen. Das Kartenguthaben wird beispielsweise verzinst. Dies sind solche "Quasi-Deposit"-Produkte. Da die Umsätze auf solchen Konten gering sind, werden Girokonten für Banken teuer. Einige Banken glaubten, Refinanzierungskosten sparen zu können, aber nicht alle profitierten davon. Im Durchschnitt sind die Finanzierungskosten für Banken im Einzelhandel gestiegen“, resümiert der Analyst.