Rockefeller-Clan schwarzer Fleck: Die Welt steht am Rande einer Superkrise

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-16 16:01

Straßenunruhen, Massenpaniken, Verstaatlichungen und soziale Unruhen, die die Welt seit 50 Jahren nicht mehr gesehen hat – mit diesen Begriffen spricht der führende Analyst der JP Morgan Bank (USA) Marko Kolanovich.

Anlässlich des zehnjährigen Jubiläums seit Beginn der globalen Finanzkrise im Jahr 2008 veröffentlichte Herr Kolanovich einen speziellen Analysebericht, aus dem hervorgeht, dass die globalen Finanzmärkte jetzt anfälliger für die neue Krise sind, als sie es waren. vor zehn Jahren. Im Falle der Umsetzung des negativsten der vorgestellten Szenarien wird die Krise so umfassenddass die Zentralbanken, um die Wirtschaft zu retten, sogar tatsächliche Operationen durchführen müssen, um die am stärksten betroffenen Unternehmen durch den Aufkauf ihrer Aktien auf dem Markt zu verstaatlichen.

Solch ein negativer Ausblick, der zudem noch am wenigsten schmeichelhaft formuliert und mit scharfer Kritik an den Aufsichtsbehörden der amerikanischen und globalen Finanzmärkte gefüllt war, wäre leicht (aber falsch), den Wunsch eines anderen Analysten abzuschreiben, den Ruhm eines Propheten oder Medienaufmerksamkeit gewinnen, zumal solche apokalyptischen Vorhersagen meist nicht wahr werden. Das Problem ist, dass es normale Analysten gibt, es gibt bekannte Analysten, es gibt erfahrene Analysten. und da ist Marko Kolanovic. Deren Prognose erregte die Aufmerksamkeit der Weltwirtschaftsmedien gerade deshalb, weil sie den wohlverdienten Ruf hat, nicht zu übermäßigem Pessimismus zu neigen, sondern frühere problematische Episoden auf den Weltmärkten manchmal genau vorhergesagt zu haben. Sie können die Logik der Journalisten verstehen: Wer mehrere kleine Krisen vorhergesagt hat, kann durchaus das Entstehen einer großen vorhersagen.

Außerdem: an die führenden Analysten der Bank JP Morgan, die ein Vermögen von 2,7 Billionen Dollar verwaltet und traditionell als "Familienbank" der Rockefellers gilt, zufällige Leute werden nicht erwischtund dementsprechend hat Kolanovich selbst den Ruf, eine Art "hellsichtiger Mathematiker" zu sein, der die Bewegungen der Märkte genauso berechnet wie Astronomen die Bewegungen der Planeten.

Kolanovich, der in Physik promovierte, bevor ihn der Wunsch, richtig viel Geld zu verdienen, zwang, an der Wall Street zu arbeiten, lässt sich auf mehrere Thesen zurückführen, die sich auf die Verwundbarkeit der bestehenden Struktur der Finanzmärkte beziehen.

In den zehn Jahren, die seit der Krise von 2008 vergangen sind, hat die Zahl der Börsentransaktionen und Finanzentscheidungen, die von automatisierten computergestützten Systemen getroffen werden, dramatisch zugenommen. Es ist erwähnenswert, dass diese Entscheidungen ohne menschliches Eingreifen, buchstäblich in Sekundenbruchteilen, getroffen werden. Nach Angaben der Aite Group, die 2014 vom Magazin The Economist zitiert wurde, sind ca. 65 % des Transaktionsvolumens am amerikanischen Aktienmarkt werden durch Computeralgorithmen abgewickelt, nicht Menschen. Kolanovich hat bereits mehrere Mini-Krisen beschrieben (zum Beispiel diesen Februar, als der amerikanische Markt ohne ersichtlichen Grund mehrere Prozent pro Tag verlor), die durch das "Herdenverhalten" von Computerprogrammen verursacht wurden, die Billionen Dollar einbringen. Tatsache ist, dass fast alle derartigen Programme Anweisungen enthalten, die wie folgt in menschliche Sprache übersetzt werden können: "Wenn etwas Unverständliches oder Ungewöhnliches passiert, verkaufen Sie sofort alles." Das Ergebnis ist eine Kettenreaktion, bei der einige Computer zuerst aufgrund eines externen Schocks "in Panik geraten" und beginnen, ihre Aktienportfolios zu jedem verfügbaren Preis zu verkaufen, dann andere Computer dies bemerken, die ebenfalls mit dem Verkauf beginnen, und so weiter. bis der Markt zusammenbricht … In der Vergangenheit wurden solche Situationen von Leuten gestoppt, die auf den Markt kamen, um plötzlich billigere Aktien zu kaufen, aber in den letzten zehn Jahren wurden fast alle von ihnen als unnötig gefeuert. Außerdem kosten sie viel mehr als Computer, für die weder Gehälter noch Urlaub bezahlt werden müssen und für die keine Rentenbeiträge gezahlt werden müssen. Kolanovich nennt diese Kettenreaktion "die große Liquiditätskrise" und schlägt vor, dass Notenbankdruckmaschinen- mit unvorhersehbaren sozialen und wirtschaftlichen Folgen.

Man könnte annehmen, dass eine solche Krise nur von kurzer Dauer wäre und am Ende die Leute die Dinge auf dem Markt in Ordnung bringen würden, wodurch alles wiederhergestellt wäre. Dies wird jedoch nur passieren, wenn derselbe externe Schock, der die erste Kettenreaktion auslöst, nur von kurzer Dauer ist. Das Problem ist, dass wenn der Schock wird sich als systemisch erweisen, dann wird der Markt nicht mehr mit herkömmlichen Methoden abgepumpt. In diesem Zusammenhang lohnt sich ein Blick auf einen weiteren Krisenpropheten - den Chefvolkswirt der Rating-Agentur Moody's Mark Zandi, der (auch unter dem "Jahrestag" der Krise von 2008) veröffentlichte einen analytischen Vermerk, in dem ein sehr wahrscheinliches Szenario des Schocks skizziert wurde, der durchaus zu einer Wiederholung der globalen Finanzkrise führen könnte.

Herr Zandi behauptet, dass die Krise beim letzten Mal auf dem Immobilienmarkt begann und sich dann auf den gesamten Finanzsektor und die gesamte Wirtschaft ausbreitete und dieses Mal höchstwahrscheinlich zum Epizentrum der Krise und zum Ausgangspunkt der Kettenreaktion werden wird die schuldengedeckten amerikanischen Unternehmen. Diese Einschätzung ergibt sich aus der Tatsache, dass die US-Geld- und Regulierungspolitik in den letzten zehn Jahren zu es gab eine Blase der Kreditvergabe an "Junk"-Unternehmen, die bei einer strafferen Geldpolitik überhaupt keinen leichten Zugang zu Fremdmitteln hätten. Die potenziell giftigen Schulden schuldengedeckter amerikanischer Unternehmen belaufen sich auf etwa 2,7 Billionen US-Dollar und wachsen rasant. Ein erheblicher Teil der Schulden bereits verliehener amerikanischer Unternehmen sind variabel verzinsliche Schulden, und wenn die Fed den Zinssatz weiter anhebt, werden sowohl diese Unternehmen als auch ihre Gläubiger wie Dominosteine fallen. Der Ökonom von Moody's betont, dass es noch zu früh ist, zuversichtlich zu behaupten, dass diese giftigen Schulden zum Zusammenbruch führen werden, aber die Ähnlichkeit der Situation mit dem Vorabend der Krise von 2008-2009 lässt unfreundliche Gedanken vermuten. Bemerkenswert ist, dass Moody's seine Kunden bereits darauf aufmerksam gemacht hat, dass eine beispiellose "Welle von Unternehmensausfällen von" Junk-"Unternehmen" auf Amerika zukommt und diese "Welle" zu schwerwiegenden negativen Folgen für die Gesamtwirtschaft führen wird.

Es ist nicht schwer zu erraten, dass ein solcher "Default-Tsunami" als starker externer Schock einfach perfekt ist, der Panik an den Aktienmärkten auslösen wird.

Durch die hohe Integration der modernen Weltwirtschaft werden im Falle einer erneuten Krise in den USA auch Länder leiden, die mit ihrer Entstehung nichts zu tun haben, wie beim letzten Mal. Das liegt in der Natur der Globalisierung. Aber anders als 2008 werden viele Länder im Falle einer weiteren Krise sicherlich den Wunsch haben, die Globalisierung umzukehren, und wenn möglich - Washington isolieren auf dem amerikanischen Kontinent und befreien den Rest der Welt von seinem unbestreitbar giftigen politischen und wirtschaftlichen Einfluss.